(原标题)400名银行一线的忧心:地产不良加速暴露,银行能承受多大房价降幅
基于宏观数据的改善,部分观点认为,我国不良贷款率将触顶并迎来拐点,但从资产管理公司视角来看,此判断为时尚早。
《报告》称,从中长期来看,目前不良贷款率可能只是一次阶段性下探,未来3-5年仍将缓慢上升,有五个方面的原因:
一是造成此轮不良资产上升的重要因素尚未扭转,我国经济处于并将长期处于“L”形增长态势,结构调整阵痛继续,隐性不良资产规模巨大,存量不良资产出清的高峰并未到来;
二是从生成机制看,短期内不良贷款率的基本稳定,或存在机构人为因素影响,例如结合具体情况逐步释放存量不良贷款,有的甚至采取多种方法掩盖不良资产,这无法扭转经济形势造成的实际发展趋势;
三是强金融监管对非银行金融机构的影响仍在发酵, 尤其是大资管新规即将出台,势必会加剧类信贷资产风险的暴露;
四是供给侧结构性改革不断深化, 作为建设现代经济体系的主要任务,其在加速“僵尸企业”市场出清、去落后产能的同时,也降低了相关非金融企业应收账款的周转速度,增加了不良资产市场供给;
五是我国不良资产率相对较低,随着经济结构优化升级,尽管出现一定程度上升,但仍处于正常范围。
关注类贷款规模是考核银行潜在风险的重要指标,从不良资产迁徙角度看,关注类贷款最有可能转化为不良贷款。 近年来,我国银行关注类贷款规模快速增加。
调查结果显示,超过一半的受访者认为,我国银行关注类贷款中有 20%-40%会转变为不良贷款 。
既然外界普遍认为真实不良率被低估,那么受访者预计真实不良率有多高?调查显示,40%的受访者认为其所在地区的银行类金融机构真实不良贷款率可能达到3%-5%。
房地产不良风险开始加速暴露,银行能承受20%-30%的房价降幅
全部调查统计结果显示,32.8%的受访者认为2018年银行不良资产规模增长最显著的行业为制造业,30.3%的受访者认为是房地产业 。
不仅是金融业一线从业人员意识到了房地产领域的不良风险,经济学家群体也持相同观点。在受访的经济学家中,有64%认为房地产业的不良资产规模将会显著增长,其次是制造业。
自2013 年以来,房地产业的不良贷款规模增长较快,尤其是2015年,幅度达73%,《报告》预计2018年增幅不低于20%。
《报告》认为,尽管房地产行业的不良贷款率总体上相对较低,但一直处于上升态势,随着调控政策持续发力,房地产市场的调整幅度将会不断增加,预计2018年不良贷款率会达到1.5%左右,向整体平均水平趋近。
对于房地产风险所带来的威力,市场一直非常关心,作为“输血”房地产行业的主力军,银行能承受多大幅度的房地产价格下跌?
全部调查统计结果显示,45.1%的受访者认为2018年金融不良资产将以相对于账面价格三折至五折的价格成交,43.1%的受访者预计成交价格相对账面价格打五折至七折。